Mortgage and Retirement
Planning Affordability the Right Way
With , your financial situation changes fundamentally. Earned income ceases and is replaced by AHV, a Pension fund, or lump-sum withdrawals—usually at a lower level than during your working life. For this reason, banks reassess—at the latest upon retirement—whether the remains affordable.
If you can no longer make ends meet after retirement, in extreme cases this may mean you have to sell your home. This makes early planning all the more important. Those who plan well can optimize their financial situation and save on interest.
Bei der Pensionierung verändern sich Einkommen, Vermögen und oft auch die Tragbarkeitsprüfung der Hypothek. Wer eine Hypothek im Alter verlängern will, sollte Tragbarkeit, Amortisation und Vorsorge frühzeitig planen. Mehr dazu hier: Hypothek im Alter und Amortisation
Hypothek
Eine Hypothek ist ein Darlehen für den Kauf oder Bau einer Immobilie in der Schweiz, bei dem die Liegenschaft als Sicherheit dient. Hypotheken können direkt bei einem Hypotheken-Anbieter abgeschlossen werden oder über Hypotheken-Plattformen. HYPOTHEKE.ch ist die grösste online-Hypothekenplattform. Die wichtigsten Hypotheken in der Schweiz sind folgende: Festhypothek,SARON-Hypothek
Background
Why does affordability become more difficult in old age?
The main reason is simple: As people age, their income decreases, while the remain roughly the same.
Banks continue to factor in imputed interest rates of around 4.5% to 5.5%, as well as maintenance and Ancillary costs. What is no longer included are the so-called Nevertheless, in many cases, the pressure on is increasing significantly. This is another reason why interest rates for retirees are often less favorable. However, this is not infrequently a calculated move by the bank, as experience shows that older mortgage borrowers are less likely to
Mehr dazu hier:
Rating der Hypothek optimieren und Zinsen sparen
Bessere Zinsen durch perfekte Verhandlung der Hypothek
Die kalkulatorischen Wohnkosten sind die theoretischen Kosten einer Immobilie, welche Banken für die Tragbarkeitsrechnung verwenden. Dabei rechnen die Kreditgeber bewusst nicht mit den aktuellen Hypothekarzinsen, sondern mit deutlich höheren kalkulatorischen Zinssätzen von meist 4.5 bis 5 Prozent. Hinzu kommen Unterhaltskosten, Nebenkosten und allfällige Amortisationen. Mit dieser Berechnung prüfen Banken, ob eine Finanzierung auch bei künftig höheren Zinsen langfristig tragbar bleibt. Die kalkulatorischen Wohnkosten sollten in der Regel nicht mehr als rund ein Drittel des Einkommens ausmachen.
Mandatory amortization refers to the contractually required repayment of a portion of the Mortgage. In Switzerland, the so-called second Mortgage on owner-occupied residential property must generally be reduced to approximately two-thirds of the property’s value within 15 years or by the time of retirement. Mandatory amortization can be achieved either directly by repaying the Mortgage or indirectly through Pillar 3a. It serves to reduce the long-term risk for Mortgage lenders and property owners.
Hypotheken-Tragbarkeitsregeln im Alter
Tragbarkeitsregeln im Alter bestimmen, ob eine Hypothek nach der Pensionierung weiterhin finanziert werden kann. Da Renteneinkommen oft tiefer sind als das frühere Erwerbseinkommen, prüfen Banken die Tragbarkeit häufig erneut. Dabei werden Renten, Vermögen, Hypothekarzinsen, Unterhaltskosten und weitere Faktoren berücksichtigt. Wer seine Hypothek langfristig planen möchte, sollte die Tragbarkeit im Pensionsalter frühzeitig analysieren, um finanzielle Engpässe oder unerwartete Amortisationsforderungen im Alter zu vermeiden.
Ein Anbieterwechsel der Hypothek bedeutet, dass eine bestehende Hypothek bei Ablauf oder unter bestimmten Voraussetzungen zu einer anderen Bank, Versicherung oder Pensionskasse übertragen wird. Durch einen Hypothekenvergleich verschiedener Hypothekarangebote können oft deutlich bessere Hypothekenzinssätze erzielt werden. Hypotheken-Plattformen wie HYPOTHEKE.ch helfen dabei, die beste Hypothek zu finden.
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Informationen zu den besten Hypothekarzinsen von HYPOTHEKE.ch
Die Zinsen auf unserer Hypothekenplattform werden von unseren Finanzierungspartnern stündlich aktualisiert. Die hier angezeigten «ab Zinsen» / Top-Zinsen werden von mindestens einem Anbieter auf HYPOTHEKE.ch angeboten. Es handelt sich um den aktuell bestmöglichen Hypotheken-Zinssatz. Die individuellen und abschlussfertigen Zinsen hängen von verschiedenen Parametern wie Belehnung, Tragbarkeit, Immobilienwert, Region und anderen Faktoren ab und können von den hier angezeigten Zinsen abweichen.
Get ready
It pays to plan ahead
Sustainable financial planning begins long before retirement. In practice, it’s advisable to start planning 15 to 20 years in advance and to establish a concrete strategy no later than 5 years before retirement.
Important questions:
- Will my income be enough in retirement?
- Do I need to reduce my Mortgage?
- When should you plan for the ?
- Is there sufficient liquidity?
- How can you secure a mortgage with top terms even after retirement?
- What are available in old age?
It’s important to know that
Most mortgage lenders start scrutinizing your financial situation more closely once you turn 55. Some mortgage lenders are stricter and start taking a closer look as early as age 50. Others turn a blind eye until age 60, even if your finances are a bit tight.
Verlängerung einer Hypothek
Von einer Hypothekenverlängerung spricht man, wenn eine bestehende Hypothek ausläuft und neu abgeschlossen wird. Ein Anbieterwechsel bei einer Hypothek oder Online-Vergleich von Hypothekarzinsen kann gerade bei der Verlängerung helfen, tiefere Hypothekarzinsen zu sichern.
Optimierungsmöglichkeiten bei der Hypothek
Unter Optimierungsmöglichkeiten bei der Hypothek versteht man alle Massnahmen, die zu tieferen Hypothekarzinsen, geringeren Finanzierungskosten oder mehr Flexibilität führen können. Dazu gehören beispielsweise der Vergleich der Hypothekarzinsen vieler Anbieter, die Verbesserung des persönlichen Kreditratings, eine passende Hypothekarstrategie, geschickte Laufzeitenwahl sowie gute Zinsverhandlungen. Bereits kleine Optimierungen können über die Laufzeit einer Hypothek mehrere tausend Franken Einsparungen ermöglichen.
Frequently Asked Questions
Answers About Mortgages for Seniors
That depends on your personal situation. The Loan-to-value ratio is usually not a problem. However, if your debt-to-income ratio is too high, mortgage lenders typically require you to perform Amortization on the Mortgage to lower your affordability. If that’s not possible, you may face difficulties when it comes time for an Extension of the Mortgage.
Im Alter ist es sehr unangenehm, immer «Angst» haben zu müssen, dass man keinen Kreditgeber mehr findet, der die Hypothek verlängert. Es ist deshalb ratsam, sich bei einer möglichen knappen Finanzierung im Alter frühzeitig mit diesem Thema auseinanderzusetzen. Mehr dazu auch hier: Hypothek im Alter amortisieren?
Yes, in principle, with all mortgage lenders. However, mortgage lenders calculate this very differently. For example, on HYPOTHEKE.ch, there are mortgage lenders who convert more than 10 percent of a borrower’s assets into a notional Pension, depending on the borrower’s age. For others, the rate is only 3 percent—and only once a certain base amount is exceeded. This has an enormous impact on Affordability—and thus on interest rates—especially for borrowers with higher net worth.
If affordability requirements are no longer met, the Mortgage may need to be reduced. In certain cases, may be required. In extreme cases, the property may need to be sold.
Mortgage lenders take very different approaches. Over the past twenty years or so, the situation has been favorable because rising real estate prices have generally made the loan-to-value ratio very easy to maintain. If this changes in the coming years and real estate values decline once again, mortgage lenders are likely to automatically tighten their standards when borrowers’ affordability is limited.
That depends heavily on the mortgage lender. In practice, however, from a purely mathematical standpoint, an annuity payment is often better than a lump-sum payment for the property. But if you find the perfect mortgage lender, a lump-sum payment can also be significantly better. Especially for seniors, the calculation parameters vary greatly from bank to bank.
The Mortgage remains in effect and is transferred to the heirs. They must either apply for the Mortgage or sell the property (which may include the Mortgage). If the Mortgage is not “sold along with” the property, it must be paid off (usually at a high cost—keyword: Repayment penalty).
That depends on your personal situation. In practice, many homeowners opt for a after retirement because it provides a sense of security. However, it’s important to keep in mind that if you sell your home, you won’t have any flexibility, or paying off the Mortgage early could be expensive. That said, there are also providers that allow older individuals to “pay off” their Mortgage for free when they sell their home.
Mehr dazu hier: Hypotheken ohne Vorfälligkeitsentschädigung
Zehnjährige Festhypothek
Die zehnjährige Festhypothek gehört zu den beliebtesten Hypothekarmodellen in der Schweiz. Der Zinssatz wird für die gesamte Laufzeit von zehn Jahren fix vereinbart und bleibt unabhängig von der Entwicklung der Hypothekarzinsen unverändert. Dadurch profitieren Immobilienbesitzer von hoher Planungssicherheit und konstanten Finanzierungskosten.
Take a closer look
An important consideration when taking out a Mortgage in retirement
Many retirees feel that they are no longer considered good borrowers after retirement. This may be true for certain mortgage lenders, as their guidelines for calculating affordability are strict. However, it’s important to know that mortgage lenders apply very different criteria after retirement.
There are enormous differences, particularly when it comes to factoring in Pensions, assessing assets, and calculating Affordability. It’s not uncommon for one bank to reject a loan application while another readily finances the property on very favorable terms.
such as HYPOTHEKE.ch help you find the perfect mortgage lender, even in your later years. It’s also more pleasant for borrowers to take out a Mortgage with a mortgage lender where they feel welcome and don’t have to “beg” for a Mortgage.
Eine Online-Plattform für Hypotheken ermöglicht es, Hypotheken digital zu berechnen, Hypotheken zu vergleichen und je nach Anbieter direkt abzuschliessen. Der Vorteil liegt in Transparenz, breiter Anbieterauswahl und schnellerer Vergleichbarkeit der Hypothekarzinsen. Die Transparenz sorgt zudem für tiefe Zinsen. Möchten Sie beste Zinsen bei Ihrer Hypothek? Nutzen Sie unser Tool: app.hypotheke.ch
Video on the topic
Watch this video to learn in just a few minutes how you can find the best Mortgage with unbeatable interest rates, even as you get older.
YouTube: @Mortgage
Florian Schubiger
Founder of Mortgage.ch
Take with a grain of salt
Amortization in retirement
Many homeowners significantly reduce their Mortgage balance before retirement. The reasoning behind this is that having a low Mortgage balance puts you in the best possible financial position for retirement.
That might make sense—but:
- Capital is tied up in real estate
- Lack of liquidity in everyday life
- It is often not possible to increase the Mortgage later
The downside: You’re wealthy, but your “liquidity is limited” because your assets are tied up in real estate.
Mehr dazu hier: Hypothek amortisieren und Pensionierung